"Rollie" Tyler jest specjalistą od efektów specjalnych. Tym razem to nie producenci filmowi zabiegają o jego usługi, lecz Departament Sprawiedliwości. Rollie ma zaaranżować zniknięcie ważnego świadka. Gdy jednak to, co miało być tylko iluzją, staje się faktem, Rollie staje się...
Sympatyczny czerwony Elmo, jeden z mieszkańców Ulicy Sezamkowej, ponad wszystko na świecie kocha swój niebieski kocyk i nigdy się z nim nie rozstaje. Kiedy Oscar wrzuca ulubiony kocyk do śmietnika, Elmo pragnie go odzyskać. Trafia do krainy zamieszkiwanej przez Zrzędy. Grasuje tu chciwy...
Samotny ojciec traci pracę radiowego DJ-a tuż przed Bożym Narodzeniem. Wraz z czwórką dzieci musi więc nieco zacisnąć pasa i odkryć, co oznacza prawdziwa radość.
Wszyscy na Ulicy Sezamkowej - włącznie z Oskarem Zrzędą - są radośni, ponieważ zaczęły się Święta Bożego Narodzenia. Jednak najszczęśliwszy i najbardziej podekscytowany jest mały, czerwony, futrzasty Elmo, który postanawia czekać całą noc, aby spotkać Świętego Mikołaja.
